Grafitowany koks naftowy narażony jest na pewne ryzyka geopolityczne i zagrożenia związane z monopolem surowcowym. Źródła tych zagrożeń można analizować w czterech wymiarach: dystrybucji surowców, zmian w krajobrazie geopolitycznym, kontroli łańcucha przemysłowego oraz barier politycznych i handlowych.
I. Nierównomierny rozkład zasobów prowadzący do uzależnienia od dostaw w określonych regionach
Jako produkt uboczny przetwórstwa ropy naftowej, wielkość produkcji koksu naftowego jest bezpośrednio związana z mocami przerobowymi ropy naftowej. Nierównomierne rozmieszczenie zasobów ropy naftowej na świecie skutkuje dużą zależnością dostaw koksu naftowego od regionów wydobywczych i centrów przetwórstwa ropy naftowej. Na przykład:
- Skoncentrowana produkcja koksu naftowego w Chinach: Od stycznia do listopada 2024 r. produkcja koksu naftowego w Chinach koncentrowała się głównie we wschodnich, południowych i północno-wschodnich Chinach, stanowiąc ponad 80% całości, przy czym wschodnie Chiny odpowiadały za ponad 55%. Ta regionalna koncentracja sprawia, że lokalne wahania podaży mogą mieć wpływ na rynek krajowy.
- Wysoka zależność od importu: Samodzielnie produkowany w Chinach koks naftowy nie jest w stanie w pełni zaspokoić popytu krajowego, a część luki między produkcją a konsumpcją jest uzupełniana importem. Od stycznia do listopada 2024 r., mimo że import koksu naftowego do Chin spadł o 15,22% rok do roku, wskaźnik zależności od importu zewnętrznego utrzymywał się na poziomie powyżej 25%, przy czym koks naftowy o wysokiej zawartości siarki stanowił ponad 70% importu w 2023 r. Źródła importu obejmują Stany Zjednoczone, Arabię Saudyjską, Kanadę i inne kraje. Konflikty geopolityczne lub zmiany w polityce handlowej w tych krajach mogą bezpośrednio zakłócić stabilność dostaw.
II. Zmiany w krajobrazie geopolitycznym pogłębiające ryzyko dostaw
Zmiany w globalnym krajobrazie geopolitycznym w sektorze energetycznym stwarzają potencjalne zagrożenia dla łańcucha dostaw koksu naftowego:
- Zaostrzona konkurencja o zasoby: Jako surowiec energetyczny i chemiczny, koks naftowy może być narażony na konkurencję o zasoby. Na przykład, niestabilność polityczna na Bliskim Wschodzie i napięte stosunki między Rosją a krajami zachodnimi mogą prowadzić do zakłóceń w dostawach ropy naftowej lub wahań cen, wpływając tym samym na produkcję koksu naftowego.
- Zablokowane szlaki transportowe: Konflikty geopolityczne mogą blokować szlaki transportu koksu naftowego, zwiększając koszty i czas transportu, a nawet powodując przerwy w dostawach. Na przykład rosnące zagrożenia bezpieczeństwa na szlaku żeglugowym Morza Czerwonego mogą wpłynąć na efektywność eksportu koksu naftowego z Bliskiego Wschodu do Chin.
III. Ryzyko monopolu w kluczowych ogniwach łańcucha przemysłowego
Niektóre ogniwa lub technologie w łańcuchu przemysłowym koksu naftowego mogą być kontrolowane przez kilka przedsiębiorstw lub krajów, tworząc sytuację monopolistyczną:
- Monopol w dostawach ropy naftowej w segmencie wydobywczym: Globalny rynek ropy naftowej jest zdominowany przez kilka krajów produkujących ropę naftową, a organizacje takie jak OPEC wpływają na ceny ropy poprzez politykę produkcyjną, pośrednio kontrolując w ten sposób koszty koksu naftowego. Na przykład, cięcia produkcji OPEC mogą prowadzić do wzrostu cen ropy naftowej, co z kolei podnosi koszty produkcji koksu naftowego.
- Bariery techniczne w przetwórstwie midstream: Technologie przetwarzania koksu naftowego, takie jak opóźnione koksowanie i kalcynacja, wiążą się z pewnymi barierami, a przedsiębiorstwa opanowujące kluczowe technologie mogą zyskać przewagę rynkową. Na przykład, chociaż Chiny przodują w technologii grafityzacji, nadal polegają na imporcie wysokiej jakości koksu igłowego i innych kluczowych surowców, co stwarza ryzyko powstania technicznego monopolu.
- Skoncentrowany rynek zastosowań downstream: Zużycie koksu naftowego koncentruje się głównie w anodach wstępnie wypalanych i paliwie, stanowiąc 77% w pierwszej połowie 2024 r. Przemysł aluminium elektrolitycznego, jako główny użytkownik anod wstępnie wypalanych, może wpływać na popyt na koks naftowy ze względu na ograniczenia swoich zdolności produkcyjnych (np. chiński limit 45 milionów ton), tworząc monopol po stronie popytu.
IV. Bariery polityczne i handlowe ograniczające płynność rynku
Polityki i bariery handlowe w różnych krajach mogą pogłębiać segmentację rynku i monopol na rynku koksu naftowego:
- Ograniczenia polityki ochrony środowiska: Chiński „Plan działania na rzecz oszczędzania energii i redukcji emisji dwutlenku węgla na lata 2024–2025” stanowi, że z wyjątkiem istniejących jednostek samowystarczalnych w przedsiębiorstwach petrochemicznych, koks naftowy o wysokiej zawartości siarki nie może być używany jako paliwo. Polityka ta ogranicza stosowanie koksu naftowego o wysokiej zawartości siarki w sektorze paliwowym, a część popytu przesuwa się w kierunku koksu naftowego o niskiej zawartości siarki, co może doprowadzić do powstania monopolu na rynku koksu naftowego o niskiej zawartości siarki.
- Kontrola eksportu i wojny handlowe: Główni eksporterzy mogą ograniczać dostawy koksu naftowego poprzez kontrolę eksportu lub podnosić cła poprzez wojny handlowe, wpływając na płynność rynku globalnego. Na przykład cła USA nałożone na Chiny mogą podnieść koszt importowanego przez Chiny koksu naftowego, osłabiając jego międzynarodową konkurencyjność.
- Ograniczenia eksportu surowców: Kraje bogate w surowce mogą ograniczać eksport, aby chronić swój przemysł krajowy, co prowadzi do globalnych napięć w zakresie podaży. Na przykład, ograniczenia Indonezji dotyczące eksportu rudy niklu, choć nie dotyczą bezpośrednio koksu naftowego, odzwierciedlają tendencję krajów eksportujących surowce do stosowania narzędzi politycznych w celu kontrolowania rynków, co potencjalnie stwarza podobne ryzyko dla innych surowców, takich jak koks naftowy.
Czas publikacji: 24-11-2025