Przegląd rynku
W tym tygodniu ogólne dostawy koksu naftowego uległy podziałowi. Obszar Dongying w prowincji Szantung został odblokowany w tym tygodniu, a entuzjazm dla odbioru towarów z downstreamu był wysoki. Ponadto cena koksu naftowego w lokalnych rafineriach spadała, a jej poziom spadł zasadniczo do poziomu ceny downstreamu. Downstream aktywnie kupował lokalny koks. Cena zaczęła rosnąć; główne rafinerie nadal utrzymywały wysokie ceny, a downstream był generalnie mniej zmotywowany do odbioru towarów, a cena koksu naftowego w niektórych rafineriach nadal spadała. W tym tygodniu rafinerie Sinopec notowały stabilne ceny. Niektóre ceny koksu w rafineriach PetroChina spadły o 150-350 juanów/tonę, a niektóre rafinerie CNOOC obniżyły ceny koksu o 100-150 juanów/tonę. Ceny koksu naftowego w lokalnych rafineriach przestały spadać i odbiły. Zakres cen wynosił 50-330 juanów/tonę.
Analiza czynników wpływających na rynek koksu naftowego w tym tygodniu
Koks naftowy o średniej i wysokiej zawartości siarki
1. Pod względem dostaw, jednostka koksownicza Yanshan Petrochemical w północnych Chinach będzie zamknięta z powodu konserwacji przez 8 dni od 4 listopada, podczas gdy Tianjin Petrochemical spodziewa się spadku sprzedaży zewnętrznej koksu naftowego w tym miesiącu. W związku z tym ogólna podaż koksu naftowego o wysokiej zawartości siarki w północnych Chinach spadnie, a podmioty z sektora downstream będą bardziej zmotywowane do odbioru towarów. Jednostka koksownicza Jingmen Petrochemical w rejonie nadrzecznym została zamknięta z powodu konserwacji w tym tygodniu. Ponadto jednostka koksownicza Anqing Petrochemical również została zamknięta z powodu konserwacji. Zasoby koksu naftowego o średniej zawartości siarki w rejonie nadrzecznym są nadal stosunkowo ograniczone; cena koksu naftowego w północno-zachodnim regionie PetroChina jest nadal stabilna w tym tygodniu. Całkowita wielkość dostaw jest stosunkowo stabilna, a zapasy w każdej rafinerii są niskie; cena koksu naftowego w lokalnych rafineriach przestała spadać i odbiła. Od końca ubiegłego tygodnia obszar zarządzania statycznego w niektórych częściach Shandongu został zasadniczo odblokowany, logistyka i transport stopniowo się odradzały, a zapasy przedsiębiorstw downstream od dłuższego czasu utrzymują się na niskim poziomie. Entuzjazm związany z odbiorem towarów jest wysoki, a ogólna redukcja zapasów koksu naftowego w rafineriach spowodowała stały trend wzrostowy cen rafinowanego koksu naftowego. 2. Jeśli chodzi o popyt na downstream, polityka zapobiegania epidemii w niektórych obszarach została nieznacznie złagodzona, a logistyka i transport nieznacznie się odrodziły. Pomimo długoterminowych niskich zapasów koksu naftowego, surowca przedsiębiorstw downstream, przedsiębiorstwa downstream wykazują dużą chęć zakupu, a duża liczba zakupów jest dokonywana na rynku. 3. Jeśli chodzi o porty, importowany koks naftowy w tym tygodniu koncentruje się głównie w portach Shandong Rizhao, Weifang, Qingdao Dongjiakou i innych, a zapasy koksu naftowego w portach nadal rosną. Obecnie obszar Dongying został odblokowany, port Guangli powrócił do normalnych dostaw, a port Rizhao również wrócił do normy. Prędkość dostaw portu Weifang itp. jest nadal stosunkowo szybka. Koks naftowy o niskiej zawartości siarki: Rynek koksu naftowego o niskiej zawartości siarki handlował stabilnie w tym tygodniu, przy czym niektóre rafinerie wprowadziły drobne korekty. Po stronie popytu ogólna podaż na rynku ujemnych elektrod downstream jest akceptowalna, a popyt na koks naftowy o niskiej zawartości siarki jest stosunkowo stabilny; popyt rynkowy na elektrody grafitowe pozostaje płaski; budowa przemysłu węglowego dla aluminium jest nadal na wysokim poziomie, a poszczególne firmy mają ograniczenia transportowe z powodu epidemii. Jeśli chodzi o szczegóły rynkowe w tym tygodniu, cena koksu naftowego Daqing Petrochemical w północno-wschodnich Chinach jest stabilna i będzie sprzedawana po gwarantowanej cenie od 6 listopada; Sprzedaż, obszary spokojne pod względem epidemii były odblokowywane jeden po drugim, a presja na transport została złagodzona; Najnowsza oferta Liaohe Petrochemical w tym tygodniu spadła do 6900 juanów/tonę; cena koksu Jilin Petrochemical została obniżona do 6300 juanów/tonę; koks naftowy Dagang Petrochemical w przetargu na północne Chiny. Ceny koksu petrochemicznego CNOOC Asphalt (Binzhou) i Taizhou Petrochemical były stabilne w tym tygodniu, podczas gdy ceny koksu petrochemicznego Huizhou i Zhoushan Petrochemical zostały nieznacznie obniżone, a ogólne dostawy rafinerii nie były pod presją.
W tym tygodniu cena lokalnego rafinowanego koksu naftowego przestała spadać i odbiła. Na wczesnym etapie, ze względu na statyczne zarządzanie niektórymi obszarami w Szantungu, logistyka i transport nie przebiegały sprawnie, a transport samochodowy był poważnie utrudniony. W rezultacie ogólne zapasy koksu naftowego w lokalnej rafinerii były poważnie przeładowane, a wpływ na cenę lokalnego rafinowanego koksu naftowego był oczywisty. Od weekendu statyczne obszary zarządzania w niektórych częściach Szantungu zostały praktycznie odblokowane, logistyka i transport stopniowo się poprawiły, a zapasy przedsiębiorstw downstream od dłuższego czasu utrzymują się na niskim poziomie. Jednak ze względu na wpływ dużej ilości importowanego koksu naftowego przybywającego do Hongkongu i pogorszenie ogólnych wskaźników lokalnej rafinowanej koksu naftowego, cena koksu naftowego o zawartości siarki powyżej 3,0% wzrosła tylko nieznacznie, a tempo wzrostu było niższe od oczekiwanego. Entuzjazm jest nadal wysoki, cena gwałtownie rośnie, zakres regulacji cen wynosi 50-330 juanów/tonę. Na wczesnym etapie niektóre obszary w Shandong były dotknięte utrudnieniami logistycznymi i transportowymi, a zaległości w zapasach producentów były stosunkowo poważne, osiągając średni do wysokiego poziom; teraz, gdy niektóre obszary w Shandong zostały odblokowane, transport samochodowy się poprawił, przedsiębiorstwa downstream są bardziej zmotywowane do odbioru towarów, a lokalne rafinerie poprawiły dostawy, ogólne zapasy spadły do niskich do średnich poziomów. Od tego czwartku główna transakcja koksu o niskiej zawartości siarki (około S1,0%) wynosiła 5130-5200 juanów/tonę, a główna transakcja koksu o średniej zawartości siarki (około S3,0% i wysokiej zawartości wanadu) wynosiła 3050-3600 juanów/tonę; koks wysokosiarkowy Koks wysokowanadowy (o zawartości siarki około 4,5%) ma cenę główną 2450-2600 juanów/tonę.
Strona podaży
Według stanu na 10 listopada w całym kraju miało miejsce 12 rutynowych przestojów w koksowniach. W tym tygodniu 3 nowe koksownie zostały wyłączone z powodu remontu, a kolejny zestaw koksowni został oddany do eksploatacji. Krajowa dzienna produkcja koksu naftowego wyniosła 78 080 ton, a wskaźnik wykorzystania koksowni wyniósł 65,23%, co oznacza spadek o 1,12% w porównaniu z poprzednim miesiącem.
Strona popytowa
Ze względu na wysoką cenę koksu naftowego w głównej rafinerii, przedsiębiorstwa z sektora downstream są generalnie mniej zmotywowane do odbioru towarów, a cena koksu w niektórych rafineriach nadal spada. Natomiast na lokalnym rynku rafineryjnym, w związku z nieznacznym złagodzeniem polityki zapobiegania epidemii w niektórych obszarach, logistyka i transport odnotowały niewielką poprawę, nakładając się na zasoby surowcowe przedsiębiorstw z sektora downstream. Zapasy koksu naftowego utrzymują się na niskim poziomie od dłuższego czasu, a przedsiębiorstwa z sektora downstream wykazują silną chęć zakupu, co zaowocowało dużą liczbą transakcji na rynku. Niektórzy handlowcy weszli na rynek w celu realizacji krótkoterminowych operacji, co sprzyja wzrostowi cen rafinowanego koksu naftowego.
Spis
Dostawy głównej rafinerii są generalnie przeciętne, przedsiębiorstwa z sektora downstream kupują na żądanie, a ogólne zapasy koksu naftowego utrzymują się na poziomie mediany. Wraz z nieznacznym złagodzeniem polityki zapobiegania epidemii w niektórych regionach, przedsiębiorstwa z sektora downstream weszły na rynek w dużych ilościach, aby dokonać zakupów, a zapasy koksu naftowego lokalnej rafinerii spadły ogólnie do poziomu średnio-niskiego.
(1) Branże downstream
Kalcynowany koks naftowy: Rynek kalcynowanego koksu naftowego o niskiej zawartości siarki odnotował w tym tygodniu stabilne dostawy, a presja epidemii w północno-wschodnich Chinach osłabła. Rynek kalcynowanego koksu naftowego o średniej i wysokiej zawartości siarki notował w tym tygodniu dobre wyniki, wspierane odbiciem cen koksu naftowego w prowincji Szantung. Cena rynkowa kalcynowanego koksu naftowego o średniej i wysokiej zawartości siarki utrzymywała się na wysokim poziomie.
Stal: Rynek stali nieznacznie wzrósł w tym tygodniu. Indeks Baichuan Steel Composite Index wyniósł 103,3, co oznacza wzrost o 1% w porównaniu z 3 listopada. Pod wpływem optymistycznych oczekiwań rynku dotyczących epidemii w tym tygodniu, czarne kontrakty terminowe na stal notują silne wzrosty. Cena na rynku spot nieznacznie wzrosła, a nastroje na rynku uległy nieznacznej poprawie, ale ogólna wartość transakcji nie uległa znaczącej zmianie. Na początku tygodnia cena wywoławcza hut stali utrzymywała się zasadniczo na stabilnym poziomie. Chociaż cena kontraktów terminowych na ślimaki wzrosła, transakcje rynkowe były powszechne, a większość handlowców potajemnie obniżyła swoje dostawy. Huty stali prowadzą normalną produkcję. Ze względu na fakt, że handlowcy przyjęli towary na wczesnym etapie, presja na magazyny fabryczne nie była duża, a presja na zapasy przeniosła się na dół łańcucha dostaw. Napływ surowców z północy jest niewielki, a zamówienia są zasadniczo składane na rynku na żądanie. Obecnie, mimo poprawy sytuacji na rynku, na późniejszym etapie zamówienia na projekty downstream są słabe, sytuacja na etapie rozruchu projektów nie jest dobra, popyt końcowy nie jest stabilny, a wznowienie prac w krótkim terminie nie jest oczywiste. Należy zachować ostrożność, popyt może spaść w późniejszym terminie. Przewiduje się, że ceny stali będą podlegać wahaniom w krótkim okresie.
Anoda wstępnie wypalona
W tym tygodniu cena transakcyjna na chińskim rynku anod wstępnie wypalanych pozostała stabilna. Cena spot w Baichuan nieznacznie wzrosła, głównie dzięki ożywieniu na rynku koksu naftowego, wysokiej cenie smoły węglowej oraz lepszemu wsparciu kosztów. Jeśli chodzi o produkcję, większość przedsiębiorstw pracuje z pełną wydajnością, a podaż jest stabilna. Ze względu na panujące w niektórych regionach silne zanieczyszczenie powietrza, produkcja jest nieznacznie ograniczona. Produkcja aluminium elektrolitycznego na niższym poziomie rozpoczyna się na wysokim poziomie, a podaż rośnie, a popyt na anody wstępnie wypalane stale rośnie.
Metal krzemowy
Całkowita cena metalu krzemowego nieznacznie spadła w tym tygodniu. Na dzień 10 listopada średnia cena referencyjna chińskiego rynku metalu krzemowego wynosiła 20 730 juanów/tonę, co stanowi spadek o 110 juanów/tonę w porównaniu z ceną z 3 listopada, co stanowi spadek o 0,5%. Cena metalu krzemowego nieznacznie spadła na początku tygodnia, głównie ze względu na sprzedaż towarów przez południowych handlowców, a cena niektórych gatunków metalu krzemowego spadła; cena rynkowa w środku i pod koniec tygodnia pozostała stabilna ze względu na wzrost kosztów i mniejsze zakupy downstream. Południowo-zachodnie Chiny weszły w okres płaskiej i suchej wody, a ceny energii elektrycznej wzrosły i mogą nadal rosnąć po tym, jak obszar Syczuanu wejdzie w okres suchy. Niektóre firmy planują wyłączyć swoje piece; region Junnan nadal ma ograniczenia w dostawie energii, a stopień ograniczeń w dostawie energii został wzmocniony. Jeśli sytuacja będzie zła, piec może zostać wyłączony na późniejszym etapie, a całkowita produkcja zostanie zmniejszona; Kontrola epidemii w Xinjiang jest ściśle kontrolowana, transport surowców jest utrudniony, a liczba pracowników jest niewystarczająca, a produkcja większości przedsiębiorstw jest ograniczona lub nawet zostaje wstrzymana w celu ograniczenia produkcji.
Cement
Ceny surowców na krajowym rynku cementu są wysokie, a cena cementu rośnie i spada wolniej. Średnia cena na krajowym rynku cementu w tym numerze wynosi 461 juanów/tonę, a średnia cena rynkowa z zeszłego tygodnia wyniosła 457 juanów/tonę, czyli o 4 juany/tonę więcej niż średnia cena na rynku cementu z zeszłego tygodnia. Niektóre obszary są regularnie objęte ścisłą kontrolą, ruch personelu i transport są ograniczone, a postęp prac budowlanych na zewnątrz uległ spowolnieniu. Rynek w regionie północnym jest w stosunkowo słabej kondycji. Wraz z ochłodzeniem się pogody rynek wszedł w tradycyjny okres poza sezonem, a większość projektów była zamykana jeden po drugim. Tylko kilka kluczowych projektów jest realizowanych zgodnie z harmonogramem, a ogólny wolumen dostaw jest niewielki. W związku ze wzrostem cen węgla w regionie południowym wzrosły koszty produkcji przedsiębiorstw, a niektóre przedsiębiorstwa wprowadziły stopniowe zamykanie pieców, co spowodowało wzrost cen cementu w niektórych regionach. Ogólnie rzecz biorąc, krajowe ceny cementu rosły i spadały.
(2) Warunki na rynku portowym
W tym tygodniu średnia dzienna wielkość przeładunków w głównych portach wyniosła 28 200 ton, a całkowite zapasy towarów w porcie wyniosły 2 104 500 ton, co stanowi wzrost o 4,14% w porównaniu z poprzednim miesiącem.
W tym tygodniu importowany koks naftowy koncentruje się głównie w portach Shandong Rizhao, Weifang, Qingdao Dongjiakou i innych portach. Zapasy petkoksu w tym porcie stale rosną. Obecnie odblokowano obszar Dongying, a dostawy z portu Guangli wróciły do normy. Porty Rizhao, Weifang itd. Transport nadal przebiega szybko. W tym tygodniu cena rafinowanego koksu naftowego gwałtownie wzrosła, poprawił się handel spot koksem naftowym w portach, a logistyka i transport w niektórych obszarach uległy poprawie. Ze względu na utrzymujące się niskie zapasy surowego koksu naftowego i powtarzający się wpływ epidemii, przedsiębiorstwa downstream są bardziej zmotywowane do gromadzenia zapasów i uzupełniania zapasów. Popyt na koks naftowy jest dobry; obecnie większość koksu naftowego docierającego do portu jest sprzedawana z wyprzedzeniem, a szybkość dostaw do portu jest stosunkowo duża. W odniesieniu do koksu paliwowego, dalszy trend cen węgla na rynku krajowym jest nadal niejasny. Niektóre przedsiębiorstwa z sektora downstream zajmujące się węglikiem krzemu mają ograniczenia związane z ochroną środowiska i wykorzystują inne produkty (węgiel oczyszczony) do zastąpienia produkcji koksu pociskowego o wysokiej zawartości siarki. Dostawy koksu pociskowego o niskiej i średniej zawartości siarki na rynku były stabilne, a ceny tymczasowo stabilne. Cena ofertowa koksu Formosa nadal rosła w tym miesiącu, ale ze względu na ogólną sytuację na rynku krzemometalu, cena spot koksu Formosa była stabilna.
W grudniu 2022 roku firma Formosa Petrochemical Co., Ltd. wygrała przetarg na jeden statek koksu naftowego. Przetarg rozpocznie się 3 listopada (czwartek), a jego zamknięcie nastąpi 4 listopada (piątek) o godzinie 10:00.
Średnia cena zwycięskiej oferty (FOB) wynosi około 297 USD/tonę; termin dostawy to 27 grudnia 2022 r. – 29 grudnia 2022 r. z portu Mailiao na Tajwanie, a ilość koksu naftowego na statek wynosi około 6500–7000 ton, a zawartość siarki wynosi około 9%. Cena licytacji to FOB port Mailiao.
Cena CIF amerykańskiego koksu pociskowego z 2% siarki w listopadzie wynosiła około 350 dolarów amerykańskich za tonę. Cena CIF amerykańskiego koksu pociskowego z 3% siarki w listopadzie wynosiła około 295-300 dolarów amerykańskich za tonę. Cena CIF amerykańskiego koksu pociskowego o wysokiej zawartości siarki S5%-6% w listopadzie wynosiła około 200-210 dolarów amerykańskich za tonę, a cena koksu pociskowego z Arabii Saudyjskiej w listopadzie wynosiła około 190-195 dolarów amerykańskich za tonę. Średnia cena FOB koksu tajwańskiego w grudniu 2022 roku wynosiła około 297 dolarów amerykańskich za tonę.
Perspektywy rynkowe
Koks naftowy o niskiej zawartości siarki: Dotknięte epidemią i innymi czynnikami, niektóre przedsiębiorstwa z niższego szczebla są stosunkowo mniej zmotywowane do odbioru towarów. Baichuan Yingfu przewiduje, że cena rynkowa koksu o niskiej zawartości siarki pozostanie stabilna i nieznacznie wzrośnie w przyszłym tygodniu, z indywidualnymi korektami o około 100 RMB/tonę. Koks naftowy o średniej i wysokiej zawartości siarki: Dotknięty przestojami instalacji koksowniczych i zróżnicowaną jakością importowanej ropy naftowej, ogólny rynek koksu naftowego o średniej i wysokiej zawartości siarki z lepszą zawartością pierwiastków śladowych (wanad <500) jest ograniczony, podczas gdy podaż koksu naftowego o wysokiej zawartości wanadu jest duża, a import jest bardziej uzupełniany. Możliwości dalszego wzrostu są ograniczone, dlatego Baichuan Yingfu przewiduje, że cena koksu naftowego z lepszą zawartością pierwiastków śladowych (wanad <500) nadal ma potencjał wzrostu, przedział wynosi około 100 juanów/tonę, cena koksu naftowego o wysokiej zawartości wanadu jest zasadniczo stabilna, a niektóre ceny koksu mieszczą się w wąskim przedziale wahań.
Czas publikacji: 11-11-2022